Note: Cette colonne n'est pas destinée à offrir des conseils juridiques ou financiers. Toujours chercher l'entrée d'une ressource qualifiée.
Qu'est-ce qu'une subvention d'unités d'actions restreintes?
Lorsqu'un employeur vous offre des actions de la société mais limite votre capacité d'accéder ou de monétiser le stock, il est dit qu'il est limité. Ces subventions sont souvent utilisées dans la technologie, la forte croissance et les grandes entreprises établies comme un moyen de recruter ou de conserver les employés clés.
Quelles sont les restrictions communes que les employeurs accordent aux subventions d'unités d'actions?
La forme la plus courante de restriction imposée à ces cotisations par l'employeur est de retarder l'accès aux actions réelles au moyen d'un processus appelé «acquisition des droits». Considérons un scénario où vous êtes embauché et offert 500 actions, cependant, l'acquisition prend trois ans à compter de votre date d'embauche. Dans cette situation, vous ne pourrez pas toucher le stock pendant trois ans. Si vous quittez l'entreprise avant la fin de la période de trois ans, vos actions seront retournées à la société. Comme il est décrit dans cet article sur l'acquisition des droits , les employeurs peuvent utiliser divers formats pour transmettre la propriété des actions à l'employé au fil du temps.
Que se passe-t-il si vous quittez la société avant que votre stock soit acquis?
Ce point vaut la redondance dans cet article. Si vous partez avant que les droits d'attribution d'unités d'actions restreintes soient acquis, vous perdez la possibilité de gagner les actions. Cet avantage aura essentiellement été sans valeur pour vous.
Comment une attribution d'actions avec restrictions diffère-t-elle d'une attribution d'options d'achat d'actions?
Les deux ont une période d'acquisition.
La différence est à la fin de la période d'acquisition des droits. Quand une option d'achat d'actions est acquise, vous avez la possibilité d'acheter ou de ne pas acheter l'action à un prix spécifique (le prix d'exercice). Vous ne détenez aucune action de la société tant que vous n'exercez pas l'option et n'achetez pas le stock. Dès que vous l'achetez, vous pouvez faire tout ce que vous voulez avec, y compris la vente. Quand une attribution d'actions restreintes est acquise, vous possédez l'action, et vous pouvez faire ce que vous voulez avec.
Quel est le meilleur, les options d'achat d'actions ou les actions restreintes?
La réponse à cette question est, elle dépend. Généralement, si le prix de l'action augmente, les options d'achat d'actions peuvent être préférées. Vous pouvez vendre les deux à la valeur marchande la plus élevée, mais avec les options d'achat d'actions, vous n'avez pas eu à vous engager jusqu'à ce que le cours de l'action atteigne le point auquel vous souhaitiez vendre. Alternativement, si le prix de l'action reste le même ou est à la baisse, les stocks restreints peuvent être mieux puisque vous possédez l'action. Vos options non exercées n'ont aucune valeur, et si le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice, elles sont effectivement décrites comme étant «sous l'eau». Le stock, bien sûr, a une certaine valeur à moins qu'il ne diminue à zéro.
Existe-t-il des considérations fiscales avec des unités d'actions restreintes ou des options de souscription?
Oui.
Par exemple, il est possible que votre attribution d'unités d'actions restreintes déclenche un impôt à la date d'acquisition des droits, que vous ayez vendu les actions ou non. Assurez-vous de consulter un comptable qualifié ou un avocat pour les dernières règles sur les implications fiscales de votre prix particulier.
La ligne de fond:
Il est important que vous compreniez tous les termes et les implications fiscales de votre avantage particulier. Les subventions d'options et les attributions d'unités d'actions restreintes peuvent être d'excellents véhicules pour la création de richesse au fil du temps. Cependant, il n'y a pas de repas gratuit en finance. Certaines restrictions régiront quand et comment vous avez accès à votre subvention et les implications fiscales sont toujours très importantes lors de l'évaluation de ces contributions de l'employeur.
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Mis à jour par Art Petty