Examen d'assistant commercial enregistré
Des normes plus élevées dans les grandes entreprises
L'examen de la série 11 est, essentiellement, une version très tronquée et simplifiée des parties équivalentes de l'examen de la série 7 . Notons toutefois que les plus grandes firmes de courtage de détail ont tendance à tenir leurs adjoints à la vente à un niveau de connaissances beaucoup plus élevé, ce qui les oblige à passer les examens de la série 7 et de la série 66 , les mêmes tests que leurs conseillers financiers.
Restrictions sur les inscrits de la série 11
Les adjoints aux ventes inscrits à la Série 11 doivent respecter ces restrictions concernant leur travail:
- Ils doivent être physiquement présents dans les locaux de leur société membre lorsqu'ils acceptent et traitent des commandes de clients non sollicitées ou lorsqu'ils donnent des devis.
- Ils doivent être sous la supervision directe d'un mandant dûment enregistré.
- Ils ne peuvent pas offrir de conseils ou d'opinions en matière d'investissement.
- Ils ne peuvent pas faire de recommandations.
- Ils ne peuvent pas entrer d'ordres au nom de l'entreprise membre elle-même.
- Ils ne peuvent pas accepter ou ouvrir de nouveaux comptes.
- Ils ne peuvent pas pré-qualifier les clients existants.
- Ils ne peuvent pas accepter de commandes de titres municipaux ou de programmes de participation directe.
- Ils ne peuvent pas recevoir de compensation directe ou indirecte supplémentaire pour le nombre ou la taille des transactions qu'ils traitent.
Avantages des assistants de vente inscrits
Un adjoint aux ventes inscrit de Série 11 peut être particulièrement utile à un conseiller financier ou à une équipe de conseillers financiers très occupé qui reçoit un volume important d'ordres non sollicités de la part de clients dans son livre d'affaires .
Inconvénients des assistants de vente inscrits
Un assistant commercial enregistré qui est soumis aux restrictions énumérées ci-dessus est un preneur de commande pur, qui ne peut pas offrir des conseils et des conseils. Le conseiller financier inscrit peut donc vouloir traiter des commandes non sollicitées, pour offrir de tels conseils aux clients, le cas échéant, lorsque ces ordres pourraient être mal avisés.
Contenu de l'examen
L'examen Série 11 comprend 50 questions et dure une heure. Un score de 70% est une note de passage. Les principaux domaines d'actualité couverts par l'examen sont:
- Types de titres
- Comptes clients et commandes
- Marchés de titres
- Règlements de l'industrie de sécurité
Plus particulièrement, l'examen Série 11 teste les connaissances de:
- Classes de stock commun; valeur marchande / prix actuel; fractions d'actions
- Types d'actions privilégiées, telles que les actions cumulatives, convertibles, appelables et ajustables / variables
- La distinction entre les actions ordinaires et privilégiées et les titres de créance
- Types d'options et terminologie de base
- Dépositaires américains / actions (ADR et ADS)
- Les fiducies de placement immobilier (FPI)
- Types de produits de sociétés de placement et fonds négociés en bourse (FNB)
- Types de comptes et les transactions qui peuvent être faites dans chaque
- Accepter les commandes des clients et les transmettre pour exécution
- Types de transactions et de commandes et quand ils sont utilisés
- Informations à enregistrer sur un ticket de commande client
- Déterminer la capacité d'un client à livrer des titres à vendre
- Exigences de règlement
- Les marchés des valeurs mobilières et les différences entre les marchés aux enchères et les marchés de courtage
- Terminologie liée aux transactions sur titres
- Exigences en vigueur lors des arrêts de négociation
- Rôles de la SEC et de la Réserve fédérale
- Rôles de la FINRA et d'autres organisations d'autorégulation
- La Securities Exchange Act de 1934
- Délit d'initié
- Règles de la FINRA et de la NASD en matière d'inscription, de qualification et de formation continue
- Règles de conduite professionnelle
- Procédures de surveillance et de conformité dans les sociétés membres